미국 직투(미국 상장 ETF)와 국내 상장 해외 ETF의 기본 개념 미국주식 지수투자를 하라는 말은 많이 들어봤지만 달러로 환전해서 미국주식을 직접 사야하는지, 원화로 국내에 상장된 해외 ETF를 사야 하는지 고민했던 기억이 난다. 미국 대표 지수인 S&P500이나 나스닥100에 투자하는 방법은 크게 두 가지로 나뉜다. 두 방식 모두 추종하는 기초지수가 동일하다면 장기적인 주가 흐름은 거의 유사하게 움직인다. 하지만…
공포 탐욕 지수(Fear & Greed Index)의 개념과 지수별 의미 “남들이 탐욕을 부릴 때 두려워하고, 남들이 두려워할 때 탐욕을 가져라.” 투자 대부 워런 버핏의 유명한 명언이다. 하지만 시장 참가자 전체가 지금 공포에 질려 있는지, 아니면 광기에 휩싸여 있는지 객관적으로 측정하기란 쉽지 않다. 미국 경제 매체 CNN Business가 개발한 공포 탐욕 지수(Fear & Greed Index)는 미국 증시의…
코스트 에버리지(Cost Averaging)의 원리와 작동 방식 주식 시장에서 타이밍을 정확히 맞추어 최저점에 사고 최고점에 파는 것은 신의 영역이다. 코스트 에버리지(Cost-Avg) 기법은 바로 이 ‘타이밍 예측’을 포기하는 대신, 시간과 금액을 나누어 매수 평단가를 평균으로 수렴시키는 분할 매수 전략이다. 예컨대 매월 1일마다 100만 원씩 특정 ETF를 매수한다고 가정해 보자. 결과적으로 주가가 비쌀 때는 적게 사고, 주가가 쌀…
요약 : 환노출은 미국 주가 변동과 원/달러 환율 변동을 모두 계좌 수익률에 반영하는 방식이다. 환헤지(H)는 환율을 고정하여 환율 변동을 차단하고, 오직 미국 주가의 움직임만 계좌에 반영하는 방식이다. 역사적 데이터 검증 결과, 어느 한쪽이 항상 승리하는 절대적 법칙은 존재하지 않으며 시장의 환율 주기에 따라 각각의 명확한 리스크와 이점이 존재한다. 알파벳 (H)의 정체와 실제 상품 예시 국내외…
요약 SPY, VOO, IVV는 이름만 다를 뿐, 모두 미국 S&P500 지수를 100% 똑같이 추종하는 일란성 쌍둥이 펀드다. 다만 이를 만드는 자산운용사가 다르고, 그에 따라 1주당 가격과 매년 나가는 수수료(운용보수)에서 차이가 난다. 단기 단타 매매는 SPY, 매달 꾸준히 모아가는 장기 적립식 투자는 수수료가 가장 저렴한 VOO나 IVV가 객관적으로 유리하다. 똑같은 지수인데 왜 이름이 3개나 있을까? S&P500…
S&P500이란 무엇인가? 미국 주식 시장에 관심을 가지면 매일 뉴스에서 ‘다우, 나스닥, S&P500이 올랐다 내렸다’ 하는 소리를 듣게 된다. 미국 시장을 대표하는 3대 지수(다우, 나스닥, S&P500) 중 금융 전문가들이 미국 경제의 상태를 진단할 때 가장 신뢰하는 이정표가 바로 ‘S&P500 지수’이다. 컴퓨터 기업 중심의 나스닥이나, 30개 초우량주만 모아 왜곡이 심한 다우지수와 달리 산업 전반(IT, 금융, 헬스케어, 에너지,…
요약: 나스닥(NASDAQ)은 세계 최초의 전자식 장외 주식시장이며, 우리가 투자하는 지수는 상위 우량 100개 기업만 모은 ‘나스닥 100’이다. 다우지수와 달리 ‘시가총액 가중방식‘을 사용하여 기업의 덩치(규모)가 클수록 지수에 미치는 영향력이 커진다. 소수 초대형 빅테크 기업(애플, 마이크로소프트, 엔비디아 등)에 지수 전체가 좌지우지되는 수학적 쏠림(리스크)을 반드시 인지해야 한다. 나스닥 뜻과 역사: 종합지수 vs 나스닥 100 차이점 미국 기술주의 대명사로…
요약 : 다우존스 지수는 미국 주식시장의 초우량 기업 딱 30개만 모아 만든 세계에서 가장 오래된 주가지수다. 나스닥, S&P500과 달리 시가총액이 아닌 ‘단순 주식 가격(주가)’을 기준으로 지수를 계산한다. 이로 인해 고가주 한두 개에 지수 전체가 휘둘리는 수학적 왜곡(리스크)이 발생하므로, 시장 전체를 읽을 때는 필터링이 필요하다. 다우존스 지수의 정의와 탄생 (공식 유래) 미국 경제 뉴스를 장식하는 ‘다우존스…
요약 : 장단기 금리차 역전은 단기 금리(2년물)가 장기 금리(10년물)보다 높아지는 비정상적인 현상이다. 이는 중앙은행의 급격한 금리 인상과 미래 경기 침체 우려가 맞물릴 때 발생하며, 지난 50년간 예외 없이 경기 침체의 강력한 전조 증상 역할을 해왔다. 금융 시장의 공포 시그널 : 장단기 금리차 역전 앞선 글 [미국 국채 10년물 2년물 차이: 만기 길면 이자 높은 이유]를…
요약 : 정상적인 금융 시장에서 장기 금리(미국 국채 10년물)는 단기 금리(2년물)보다 높다. 돈을 길게 빌려줄수록 미래의 불확실성과 물가 상승 리스크가 커지기 때문이며, 이를 금융 용어로 ‘기간 프리미엄’이라 부른다. 10년물과 2년물, 뉴스에 나오는 숫자들의 정체 지난번 글에서 [주식 채권 차이 쉽게 이해하기: 채권 금리 오르면 주가는?]라는 주제를 통해 채권이란 나라나 기업이 발행한 ‘빚문서’이며, 이 채권의 이자(금리)가…