주식시장에서 현금 비중이 진짜 자산인 이유

많은 초보 투자자들이 주식 계좌에 예수금(현금)이 남아있는 꼴을 보지 못한다. 현금 상태로 놔두면 아무런 이자도 붙지 않고, 그 사이에 주가가 치솟아 나만 소외될 것 같은 공포(FOMO)가 밀려오기 때문이다.

과거의 나 역시 그랬다. 주식 시장이 좋을 때든 나쁠 때든 가진 돈의 대부분을 전부 주식에 밀어 넣는 ‘주식 과잉’ 상태를 유지하곤 한다.

하지만 시장에서 수많은 폭락장을 겪고도 끝까지 살아남아 막대한 부를 거머쥔 고수들은 입을 모아 말한다. “현금은 아무것도 하지 않는 휴식기가 아니라, 그 자체로 가장 강력한 투자 자산이다.”

특히 나처럼 변동성이 큰 시장에서 시스템적인 분할매수를 실천하는 투자자에게 현금 비중은 단순한 선택이 아니라, 내 계좌의 생명줄과도 같다.

주가가 떨어질 때 현금이 없으면 벌어지는 비극

분할매수가 가진 진짜 힘은 주가가 떨어질 때 평단가를 극적으로 낮춰서 반등 시 빠르게 수익으로 전환하는 데 있다. 하지만 이 마법 같은 전략에는 전제 조건이 하나 붙는다.

“주가가 바닥을 찍고 반등할 때까지 매수할 현금이 남아있어야 한다”는 점이다.

그래서 나는 철저하게 원금을 쪼개어 진입하는 규칙을 고수하고 있다. 현재 내 주력 포트폴리오인 TQQQ는 40개의 분할로, SOXL은 30개의 분할로 시드를 나누어 기계적으로 매수한다.

이렇게 시스템적으로 현금을 쥐고 있으면 하락장이 와도 두렵기는커녕, 오히려 평단가를 낮출 좋은 기회가 온 것 같아 마음이 든든하고 반갑기까지 하다.

실제로 이번 투자 사이클에서 SOXL을 한 주당 300달러일 때 처음 매수하기 시작했다. 주가가 계속 내려가 오늘 기준으로 209달러까지 밀린 상태다. 만약 초반에 가진 현금을 다 밀어 넣었다면 지금쯤 -30%의 계좌를 보며 밤잠을 설치고 있었을 것이다. 하지만 나에게는 30분할로 쪼개어 둔 든든한 현금 방패가 있기에, 매일 밤 평단가를 뚝뚝 떨어뜨리며 다가올 반등의 순간을 기다리고 있다.

주식 투자 외에도 끊임없이 ‘현금 흐름’을 만드는 이유

내가 주식 투자 수익에만 목을 매지 않고, 일상에서 끊임없이 고정적인 현금 흐름을 만들어내려고 노력하는 이유도 바로 여기에 있다. 매달 마르지 않는 샘물처럼 현금이 자산 풀(Pool)로 유입되어야 주식 시장이 흔들려도 내 시스템 매매를 멈추지 않고 이어갈 수 있기 때문이다.

현재 나는 전업주부로서 5천만 원으로 1억 만들기 프로젝트를 진행 중이다. 이 자산 스노우볼을 더 빠르게 굴리기 위해 내가 선택한 핵심 전략은 세 가지다.

• 블로그 수익과 환테크 : 네이버 블로그 운영을 통한 수익과 달러·엔화의 변동성을 활용한 환테크로 주식 시장과 상관없는 독립적인 현금 흐름을 만들어낸다.
• 절약의 생활화 : 현금 흐름을 늘리는 것만큼 중요한 것이 밖으로 새는 돈을 막는 것이다. 1억이라는 목표를 향해 달려가는 지금, 불필요한 지출을 통제하고 절약을 생활화하는 것은 내 투자 시드를 지켜내는 가장 강력한 무기다.
• 대기 자산의 RP 투자 : 주식을 사기 위해 대기하고 있는 예수금은 그냥 놀려두지 않는다. 나는 현재 계좌의 남은 현금이 메리츠증권에서 자동으로 RP(환매조건부채권) 투자가 되고 있다. 주식을 사지 않고 들고만 있어도 매일 소소한 이자 수익이 쌓여 현금의 가치를 지켜준다.

(참고: [메리츠증권 자동 RP 투자로 예수금 이자 받는 방법])

현금 비중은 최고의 멘탈 관리제다

주식 투자에서 기술이나 정보보다 훨씬 중요한 것은 ‘멘탈’이다. 아무리 좋은 매매 기법이 있어도 파란 불로 가득 찬 계좌의 공포를 이겨내지 못하면 결국 바닥에서 투매를 하고 시장을 떠나게 된다.

계좌가 일시적으로 마이너스를 찍어도 밤에 잠을 편안하게 잘 수 있는 비결은 내 계좌 뒤에 든든하게 버티고 있는 현금 자산 덕분이다. 이 심리적 안정감이 있어야만 감정에 휘둘리지 않고 정해진 원칙대로 기계적인 매수를 이어갈 수 있다.

돈을 벌어다 주는 것은 주식이지만, 그 주식을 끝까지 들고 갈 수 있게 멘탈을 지켜주는 것은 결국 내 손으로 만들어낸 현금이다. 주식 시장의 변동성에 흔들리지 않도록 중심을 잡아주는 현금 비중을 유지하면서, 오늘도 나는 1억이라는 목표를 향해 묵묵히 투자를 이어간다.